Nếu bạn đang chú ý đến những phát triển trong thị trường tiền điện tử, bạn có thể đã nghe nói về tài chính phi tập trung và xu hướng tăng lợi nhuận đã giúp nó nhận được hơn 9 tỷ đô la tài sản tiền điện tử bị khóa trong đó.
Nói tóm lại, Yeild Farming – hay còn được gọi là khai thác thanh khoản – cho thấy người dùng tạo ra phần thưởng bằng việc nắm giữ tiền điện tử của họ bằng cách tương tác với các giao thức DeFi cho phép họ cho vay hoặc mượn mã thông báo. Những tương tác này cấp cho họ mã thông báo quản trị của giao thức, cả hai đều mang lại cho họ “cổ phần” trong giao thức và thêm doanh thu.
Xu hướng bắt đầu khi giao thức cho vay Compound bắt đầu phân phối mã thông báo quản trị. Ngay sau đó, nhiều giao thức khác đã tung ra mã thông báo quản trị của riêng họ và phân phối chúng theo cách tương tự. Giờ đây, các giao thức như Yearn.finance hoạt động giống như tài khoản tiết kiệm thông minh, giúp người dùng tìm thấy lợi tức tốt nhất trên DeFi trong khi thưởng cho họ bằng mã thông báo YFI.
Sự hấp dẫn của DeFi
Kể từ khi Compound tung ra mã thông báo quản trị của mình, tổng giá trị các tài sản tiền điện tử bị khóa trong nền tảng DeFi đã tăng lên, khi người dùng bắt đầu chuyển sang các nền tảng khai thác nhanh nhất có thể. Với phần thưởng được tạo ra từ các mã thông báo được phân phối, lợi suất phần trăm hàng năm thường có thể vượt quá 1.000%.
Với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là 0,6% và kỳ hạn 12 tháng là 0,09%, 1.000% là một ưu đãi cực kỳ hấp dẫn. Người dùng có thể cho vay stablecoin trên các giao thức DeFi, vì vậy rủi ro hầu như là rất thấp. Tuy nhiên, vẫn còn đó những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến DeFi và Yeild Farm. Các giao thức DeFi phổ biến được phát triển bởi các nhóm nhỏ với nguồn lực hạn chế, có thể làm tăng nguy cơ lỗi và có các lỗ hổng hợp đồng thông minh. Ngay cả các giao thức được kiểm toán nổi tiếng cũng đã bị tấn công. Hơn nữa, những kẻ lừa đảo tận dụng mọi cơ hội trong tiền điện tử và nhiều trường hợp lừa đảo thoát và các dự án lừa đảo hoàn toàn trong DeFi đã được báo cáo. Mặc dù có những cơ hội kiếm nhiều tiền trong lĩnh vực này, nhưng cũng có những nguy cơ tiềm ẩn mà các nhà đầu tư cần đề phòng.
Theo nhận định của Ông Jay Hao – Giám đốc điều hành của OKEx về câu hỏi Tài chính tập trung có thể giúp ích như thế nào trong tương lai?
Ông Jay cho rằng nếu bạn đang đầu tư vào DeFi, tốt hơn hết là bạn nên chú trọng vào việc đa dạng hóa thay vì thu được lợi nhuận ngắn hạn. Một danh mục đầu tư DeFi nên được cân nhắc với các loại tiền điện tử hàng đầu, đảm bảo bạn không mất mọi thứ cho các trò gian lận, những biến động bất ngờ của thị trường hoặc các vấn đề kỹ thuật và đầu tư vào những Gem token.
Đa dạng hóa đảm bảo một cách tiếp cận bền vững để tiếp cận với những điều kỳ diệu của DeFi trong khi đảm bảo bạn không mất tất cả tiền của mình cho một lỗi hệ thống hoặc lỗi của con người.
Trong khi sự phân quyền thực sự được coi là một thế mạnh trong tiền điện tử và chúng ta có thể sử dụng phân quyền để làm lợi thế của mình trong việc đầu tư vào DeFi và Yeild farming. Không có nghi ngờ gì rằng lợi nhuận tốt nhất là trên các giao thức phân phối mã thông báo, nhưng việc sử dụng chúng cũng rủi ro như nó.
Do đó, một cách tiếp cận đầu tư mới sẽ là dành một phần tiền của bạn để tăng lợi nhuận trên một sàn giao dịch tập trung. Nó an toàn và ổn định hơn, nhưng phần thưởng sẽ không quá lớn. Đối với các phần thưởng cũ hơn, sử dụng ví tương thích với Web 3.0 và thử nghiệm các giao thức mới là cách nên làm. Mỗi farmer nên có một cách tiếp cận khác nhau, giống như mọi nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ giữa cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu.
